Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за 11 месяцев 2025 года

Банк ВТБ, головная компания группы ВТБ («Группа»), публикует неаудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за ноябрь и за 11 месяцев 2025 года.

Дмитрий Пьянов, Первый заместитель президента-председателя Правления, Финансовый директор Банка ВТБ, отметил:

«По итогам 11 месяцев 2025 года чистый операционный доход Группы ВТБ впервые превысил уровень 1 трлн рублей, чистая прибыль составила 437 млрд рублей, что соответствует возврату на капитал 17,4%. В ноябре продолжилось восстановление чистых процентных доходов, которые выросли в 2,5 раза по сравнению с ноябрем прошлого года, а уровень чистой процентной маржи составил 2,1%. Чистые комиссионные доходы за 11 месяцев выросли на 14%, что является существенным ростом, учитывая очень высокую базу прошлого года. Качество активов остается стабильным, и стоимость риска на уровне 1,0% находится в пределах прогнозного уровня, при этом стоимость риска по розничному портфелю продолжает снижаться на фоне продолжения реализации кредитного маневра – роста корпоративного портфеля на фоне сокращения розничного.

Результаты ноября и 11 месяцев позволяют нам подтвердить прогноз по чистой прибыли 2025 года в размере около 500 млрд рублей».

ВТБ продолжает осуществлять «кредитный маневр»

По состоянию на 30 ноября 2025 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 24,4 трлн рублей, увеличившись на 2,1% в ноябре (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 2,4%) и увеличившись на 2,7% с начала года (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 4,7%). Кредиты юридическим лицам составили 17,1 трлн рублей, увеличившись на 3,4% в ноябре (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 3,8%) и увеличившись на 7,0% за 11 месяцев текущего года (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 9,9%). Кредиты физическим лицам сократились на 0,8% в ноябре и на 6,3% по итогам 11 месяцев 2025 года, портфель розничных кредитов по состоянию на 30 ноября 2025 года составил 7,3 трлн рублей. По итогам отчетного периода группа ВТБ увеличила корпоративный кредитный портфель, главным образом, за счет выдач крупным высококлассным заемщикам одновременно с сокращением розничного портфеля. Доля розницы в совокупном кредитном портфеле Группы снизилась с начала года на 3 п.п. и составила 30% (33% на 31 декабря 2024 года). Ввиду того, что корпоративный кредитный портфель потребляет меньше капитала, то при росте совокупного кредитного портфеля активы, взвешенные с учетом риска, снизились с начала года, что обеспечило оптимизацию использования капитала.

Объем средств клиентов - физических лиц уменьшился на 0,9% в ноябре и увеличился на 1,4% с начала 2025 года, достигнув 13,2 трлн рублей. Объем средств клиентов – юридических лиц вырос на 1,9% в ноябре, составив 13,8 трлн рублей, что способствовало уменьшению накопленного с начала года снижения средств клиентов – юридических лиц до 1,1%. Суммарный объем средств клиентов по состоянию на 30 ноября 2025 года составил 27,0 трлн рублей, увеличившись на 0,5% в ноябре и на 0,1% с начала года. Доля средств клиентов – физических лиц в совокупных средствах клиентов составила 49,0% по состоянию на 30 ноября 2025 года (по сравнению с 48,4% на начало года). Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы составила по итогам 11 месяцев 2025 года 80,3% (80,7% на 31 декабря 2024 года).

Соотношение кредитов и средств клиентов (LDR) по состоянию на 30 ноября 2025 года оставалось на консервативном уровне 85,7% (84,0% на конец 2024 года).

Показатели прибыльности остаются на высоком уровне

Чистая прибыль группы ВТБ составила 30,0 млрд рублей в ноябре и 437,2 млрд рублей по итогам 11 месяцев 2025 года, сократившись на 36,8% и на 3,3% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Возврат на капитал (RoE) группы ВТБ составил 12,9% в ноябре и 17,4% по итогам 11 месяцев 2025 года, сократившись на 9,7 п.п. и на 3,3 п.п. соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Чистые операционные доходы до резервов составили 103,5 млрд рублей в ноябре и 1 000,6 млрд рублей за 11 месяцев 2025 года, увеличившись на 91,3% и на 10,8% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Чистые процентные доходы увеличились на 151,2% в ноябре и сократились на 21,6% за 11 месяцев 2025 года по сравнению с аналогичными периодами прошлого года, составив 54,5 млрд рублей и 370,7 млрд рублей соответственно. Чистая процентная маржа составила 2,1% в ноябре и 1,3% за 11 месяцев 2025 года по сравнению с 0,9% и 1,8% за аналогичные периоды прошлого года.

Чистые комиссионные доходы сократились на 2,7% в ноябре и увеличились на 14,0% за 11 месяцев 2025 года, составив 25,2 млрд рублей и 275,3 млрд рублей соответственно.

Расходы на создание резервов составили 24,6 млрд рублей в ноябре и 142,7 млрд рублей за 11 месяцев 2025 года по сравнению с роспуском резервов в размере +41,8 млрд рублей в ноябре 2024 года и созданием резервов в размере -57,0 млрд рублей за 11 месяцев 2024 года (+150,4% год к году). Стоимость риска составила 2,3% в ноябре и 1,0% за 11 месяцев 2025 года, увеличившись на 440 б.п. в ноябре и на 70 б.п. за 11 месяцев 2025 года.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30 ноября 2025 года составила 3,8% (3,5% — на 31 декабря 2024 года), продолжая оставаться на низком уровне и демонстрируя высокое качество активов группы ВТБ. Покрытие неработающих кредитов резервами составило 140,5% (138,7% на 31 декабря 2024 года).

Расходы на персонал и административные расходы составили 47,8 млрд рублей в ноябре, увеличившись на 20,7% год к году. По итогам 11 месяцев 2025 года расходы на персонал и административные расходы составили 480,0 млрд рублей, увеличившись на 18,8% год к году. На динамику расходов на персонал и административных расходов оказала влияние консолидация Почта Банка в конце 2024 года. При этом без учета Почта Банка органический рост расходов составил 13,6% год к году. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 46,1% в ноябре 2025 года (72,3% в ноябре 2024 года) и 47,9% за 11 месяцев 2025 года (44,7% за 11 месяцев 2024 года), при этом соотношение расходов к активам осталось на стабильно низком уровне: 1,5% за 11 месяцев 2025 года.

Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 декабря 2025 года норматив Н20.0 (общий) составил 9,6% (мин. 9,25%), сократившись за отчетный месяц на 20 б.п. (9,8% по состоянию на 1 ноября 2025 года), Н20.1 (базовый) — 6,1% (6,2% по состоянию на 1 ноября 2025 года), Н20.2 (основной) — 7,7% (7,8% по состоянию на 1 ноября 2025 года).