Как повышение ключевой ставки ЦБ скажется на рядовых жителях Чувашии

Вчера, 28 февраля, совет директоров Банка России поднял ключевую ставку с 9,5 до рекордных 20% годовых. Для сравнения, в конце 2014 года, после вступления Крыма в состав РФ и наложения санкций, ставка росла с 10,5 до 17%. Директор инвестиционной компании «Гофмаклер» Татьяна Андреева, рассказала «Моему городу», зачем было нужно такое решение, к чему оно приведет и как  повлияет на обычных граждан.

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка – это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ. Соответственно, ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты.

Обычно ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы остановить рост инфляции. В нынешнем случае решение о рекордном повышении ставки было сделано, чтобы остановить панику. Население на фоне падения рубля кинулось в банкоматы снимать наличность. Например, объём наличных, которые попали в оборот, после того, как россияне сняли деньги со своих банковских счетов к 25 февраля, достиг рекордной суммы 1,4 трлн рублей.

Зачем было нужно повышение ключевой ставки более чем в два раза?

Логика ЦБ такая. Вслед за повышением ключевой ставки банки поднимают ставки по депозитам. То есть вклады становятся супервыгодными, и россияне начинают возвращать деньги на счета. Хотя здесь все зависит от того, насколько население доверяет банкам.

– У нас достаточно сильная банковская система, поэтому с рублем внутри страны проблем быть не должно. Думаю, что высокие ставки по депозитам помогут преодолеть панику и люди понесут деньги обратно. В краткосрочном периоде вклады становятся очень выгодными. Примерно тоже самое ЦБ делал и в 2014 году. Но такая ставка, как правило, долго не держится: только в течение нескольких месяцев, – говорит Татьяна Андреева.

Такая «экстремальная» ставка, по мнению директора «Гофмаклера», приведет к падению экономики и снижению ВВП. Займы для малого и среднего бизнеса станут дорогими и недоступными, деловая активность снизится. Насколько сильным будет это влияние, зависит от того, сколько времени продержится такая ставка. Но обычно ЦБ долго не держит ключевую ставку на таком высоком уровне. Например, в 2014 году она достигла своего пика 16 декабря 2014 года – 17%, а затем начала снижаться. В марте 2015 года она была уже на уровне 14%. Правда, сейчас в отличие от того времени больше неизвестных: как долго продлится военная операция на Украине, чем она закончится, какие еще санкции могут ввести западные страны в отношении России.

Как решение ЦБ скажется на обычных гражданах?

Татьяна Андреева отмечает, что многие стали свидетелями, как буквально за пару дней в магазинах переписали ценники, когда в приложениях некоторых банков курс доллара доходил до 130, а то и 150 рублей. Причем, цены выросли не только на импорт, по ощущениям в магазинах подорожали и привычные продукты. Но это скорее связано не с курсом рубля, а с ажиотажем и повышенным спросом.

– Высокая ключевая ставка в итоге должна привести к снижению спроса и деловой активности. Когда банки поднимают ставки по ипотеке и по другим потребительским кредитам, их становится невыгодным брать, и граждане начинают меньше покупать. Это в свою очередь влияет на цены в магазинах. Вполне возможно, что остановятся цены на жилье, а возможно оно даже подешевеет, – говорит эксперт.  

Пенсиям при этом ничего не угрожает. С зарплатами немного сложнее. Не исключено, что бизнес начнет увольнять сотрудников, но поскольку уровень безработицы сегодня находится на минимальном уровне, то найти новую работу будет нетрудно.

– Будет ли дальше расти ключевая ставка? Это зависит от того, есть ли кредит доверия власти. Если люди продолжат забирать деньги из банков, скупать продовольствие и будет расти паника, сложно спрогнозировать ситуацию. Но в целом, повторюсь еще раз, такие вещи не могут происходить долго, – полагает Татьяна Андреева.